宝宝理财收益奔二哪一种投资更靠谱

发布时间：2020-06-29 20:57:42 阅读：次来源：角钢厂家

近期，证券、期货市场跌宕起伏，不少资金涌入互联网金融的“宝宝”类理财产品避险，不料该类产品7日年化收益率不断走低，余额宝、京东小金库、微信理财通对接的两只货币基金的收益一度跌进了“2时代”。在“全民理财”时代下，银行理财产品、大宗商品、房地产、互联网金融等，到底要投个啥?对此，国内知名理财规划师、邦帮堂董事长寇权根据自身二十多年金融理财经验，为广大投资人的资产配置指点迷津，帮助他们为无处安放的资金找一个家。

1.银行类理财产品

银行类理财产品面向个人客户发行，是到期向客户支付本金和收益的低风险理财产品，其最大优势在于安全性。但是，今年以来货币市场资金持续宽松，银行理财产品的平均预期收益率受此影响不断下滑。

今年上半年，央行多次降息、降准，释放了大量资金流动性，再加上股市的调整，让银行理财产品的收益率开始下滑。有数据显示，从7月银行理财产品收益便开始大幅下滑，跌破5%收益线，进入9月后这一趋势仍在延续。“十一”假期前后发行的理财产品，起投金额5万元，期限在6个月以上的，预期年化收益率普遍为5%至5.6%;3至6个月以内的，预期年化收益率普遍在4%至4.8%;3个月以内的短期理财产品预期年化收益率普遍在4%以下。

寇权认为，今年以来，银行理财资金配置经历了一波三折，随着股市震荡，挂钩A股的结构性理财产品发行规模锐减，而宽松的市场资金面情况又将促使银行理财产品收益率维持下行。从中长期来看，银行理财产品的收益率将继续走低，可能无法满足投资人对高收益的追求。

2.“宝宝”类货币基金

继今年6月中旬“破4”之后，余额宝的收益仍在不断下滑。10月8日，余额宝收益“破3”，跌至2.958%的水平，创出余额宝上线两年以来的收益率新低。除余额宝外，其他“宝宝”类产品的日子也不好过。当日，大部分“宝宝”类理财产品7日年化收益率纷纷跌破3%。而仅一日之隔，10月9日，货币基金7日年化收益率又集体重回3%，余额宝7日年化收益率为3.133%，微信理财通、京东金融对接的货币基金也在3%以上。

寇权表示，余额宝等互联网“宝宝”收益率的集体走低与宽松货币政策关系密切。由于经济下行压力，央行自去年四季度以来连续降息，而货币基金超过70%的资金投向银行存款和结算备付金，货币基金的投资标的收益下行，导致货币基金收益下滑至正常区间。不过，相比银行定期存款，货币基金产品整体收益并不低，且具有较高流动性，如果投资者只将其作为现金理财工具，而不是为了博取高收益，它依然具有较好的配置价值。

3.贵金属及大宗商品

10月，关注大宗商品行情的国内网站“生意社”发布的中国大宗商品供需指数(BCI)为-0.30，均涨幅为-1.42%，反映该月国内制造业经济较上月呈收缩状态，经济有下行风险。数据显示，9月大宗商品呈现前平后抑走势，上旬基本持平，中下旬呈匀速下跌态势。截至9月30日，大宗商品价格指数BPI收官于701点，比月初711点下跌10点，跌幅为1.41 %，创出历史新低。

寇权提醒投资者，BCI客观的反映出近期商品市场及制造业经济的真实情况，即商品市场和制造业经济仍在调整。从近期数据来看，大宗商品市场难觅转机，市场不仅与“金九”彻底无缘，甚至连“铜九”都算不上。另外，贵金属和大宗商品和A股有不少相似的地方，它们均属高风险、高收益的理财产品，其涨跌随市场甚至是国际环境而变，并不适合所有投资者，需要谨慎安排投资比例。

4.房地产及地产股

中国房地产市场数据在今年利好政策刺激下，相比去年有了明显提升。9月，国家统计局发布数据，8月份全国70个大中城市新建商品住宅价格同比上涨1.7%，这是自2014年9月份以来该指标首次“转正”。此外，今年9月以前，国内商品房销售面积69675万平方米，同比增长7.2%，增速比1-7月份提高1.1个百分点。商品房销售额48042亿元，增长15.3%，增速提高1.9个百分点。

寇权分析，虽然近来一段时间房价有所回升，但是开发商的拿地成本和缴纳相关税费较高，导致投资热情并不高，因此房地产开发持续放缓，投资增速也在下滑。有数据显示，1-8月份，房地产开发企业房屋新开工面积同比去年下降16.8%。因此，虽然自去年房地产政策以来一线城市楼市出现复苏迹象，但二三线城市地产仍旧低迷。即便“金九银十”楼市旺季有利于地产股反弹，但短期地产股仍可能会有较大震荡，投资者还需谨慎应对。

5.P2P网贷理财

近日，网贷之家联合盈灿咨询发布的《中国P2P网贷行业2015年9月月报》显示，9月网贷综合收益率为12.63%，环比8月下降了35个基点。与此同时，9月P2P网贷行业整体成交量则首次突破月度千亿整数大关，达到1151.92亿元，环比8月上升18.19%，P2P网贷行业成交量正以每月超过18%的速度快速增长。

随着监管政策的不断出台，P2P网贷行业也从“散兵游勇”逐渐变为“正规军”，据网贷之家数据统计，9月P2P问题平台数量下降到55家，问题平台发生率降至今年以来低位，为2.22%。

寇权分析，随着股市、货币等市场走软，大量投资者正涌入P2P，目前P2P行业收益相对稳定，平均预期年化收益大致在10%-15%。从收益水平分析，P2P风险相对较低，加之投资门槛低，越来越多的人跑步进场。以邦帮堂为例，在互联网金融指导意见发布前后，邦帮堂不仅启动了民生银行(600016,股吧)资金存管，并与阳光财险合作保障用户交易资金安全，还与同盾科技合作大数据反欺诈等等，这些举措也反映出P2P行业正在加速迈入成熟发展的道路。

寇权不忘提醒大家，投资人在选择P2P平台时，一定要仔细考察该公司相应资质与背景实力，最好选择有上市公司、集团公司、国企背景或者有大资金注入的平台，避免遭遇假债权、跑路等现象。

6.信托类理财产品

今年6月以来A股市场剧烈波动，投资者避险意识增强，这让固定收益型信托产品销售逐渐火爆。来自银监会的数据显示，截至今年二季度末，我国信托公司信托资产管理规模达15.87万亿元，信托业已成为金融业第二大子行业。

寇权指出，信托类理财产品具有“一低两高”的特点，其风险低、门槛高、收益高，而且大多信托类产品都拥有刚性兑付的保障。但值得投资人关注的是，随着中国经济进入新常态，当前经济正处于增速换挡期、结构调整阵痛期和前期刺激政策消化期，优质的投资资产或将更难寻觅，国内信托行业面临巨大挑战。

7.债券类理财产品

随着股市震荡，投资者风险偏好下降，债券基金受到了市场青睐。银河证券基金研究中心数据显示，截至9月23日，偏债型基金今年以来上涨11.48%，保本型基金净值则平均增长13.5%。这一收益率已经超过了股票基金的平均收益率，大量资金开始涌入。为防止摊薄原有投资者收益，不少产品开始发布限购公告，目前限购的固收类产品超过百只。

另据基金业协会数据显示，债券基金的资产规模在8月底创下年内新高。8月末，债券基金的资产净值规模为4546.67亿元，创年内新高。此外，债券基金分红也水涨船高，自6月15日至9月24日期间，有177只基金进行分红，而债券基金占比高达75%。而纵向相比，年内债基分红总额已近110亿，接近去年的两倍，创出历史新高。

寇权表示，目前债券类理财产品的投资对象主要是国债、金融债和中央银行票据等，具有信用等级高、流动性强、风险低的特征，但是收益也非常低，适合有长期理财规划的投资者进行投资。

8.保险类理财产品

对于投资保险类理财产品，寇权介绍称，目前不少人对保险的认识还停留在保障人身安全等传统保障的功能上，事实上目前的保险类理财产品已经融合了保险和理财两大功能，在为投资人提供传统保障功能的同时还能提供可观的投资收益，成为了很多大众进行投资理财的重要选择。

目前市场上主要的保险类理财产品有投资连结保险、万能型储蓄类寿险产品和分红险三类。保险类理财产品具有较高的安全性，但是收益也相对较低，适合做长期理财规划。

理财专家简介

寇权，鑫茂集团成员企业P2P平台邦帮堂董事长，高级理财规划师，互联网金融行业“老兵”。1999年毕业于东北林业大学，理学学士，先后在平安保险集团、新华人寿保险和太平保险集团任职高管。2010年加盟宜信，2011年创建信和财富品牌，在全国铺设网点200余家，创造了“信和速度”。2014年，寇权与天津鑫茂科技(000836,股吧)投资集团共同创立第三方财富管理品牌“鑫茂荣信财富”和互联网金融平台“邦帮堂”。

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